Wertschriften
Wertschriften machen den grössten Anteil am verwalteten Gesamtvermögen von Swiss Life Asset Managers aus. Im Anlageprozess von Wertschriften berücksichtigt Swiss Life Asset Managers eine Vielzahl von Massnahmen. Dazu gehören unter anderem das Angebot thematischer Produkte, der systematische Ausschluss von Unternehmen und die massgeschneiderte ESG‑Integration.
Im Anlageprozess für Wertschriften – dazu gehören beispielsweise Aktien sowie Unternehmens- und Staatsanleihen – setzt Swiss Life Asset Managers unter anderem auf Daten und Analysen von verschiedenen ESG-Datenanbietern. Die ESG-Informationen von weltweit über 20 000 Aktien- und Anleihenemittenten unterstützen Swiss Life Asset Managers dabei, Risiken bei Umwelt- und Sozialthemen sowie bei Aspekten der Unternehmensführung frühzeitig zu identifizieren und entsprechend zu antizipieren.
Swiss Life Asset Managers berücksichtigt ESG-Anforderungen auf Produktebene und im Mandatskontext. Die ESG-Anforderungen werden dabei sowohl an die jeweilige Produktkategorie als auch an die spezifischen Bedürfnisse der Kundinnen und Kunden angepasst – insbesondere bei dedizierten Mandaten. Bei Wertpapieren wird auf aussagekräftige und breit verfügbare ESG-Daten mit messbaren Zielen geachtet, um eine transparente und fundierte Entscheidungsfindung zu ermöglichen. Zur Unterstützung der Portfolio- und Risikomanagementprozesse hat Swiss Life Asset Managers ein ESG-Risikoüberwachungssystem entwickelt, das Kontroversen von investierten Unternehmen zeitnah erkennt.
Im Bereich der festverzinslichen Wertpapiere integriert Swiss Life Asset Managers ESG-Faktoren wie Ratings und Kontroversen in ihren Kreditanalyseprozess und stellt so sicher, dass Nachhaltigkeitsaspekte bei Investitionsentscheidungen berücksichtigt werden.
Bei Aktienanlagen bilden ESG-Faktoren einen zentralen Bestandteil bei der Optimierung von dedizierten Fonds mit Nachhaltigkeitsausrichtung. Weiterhin werden durch die aktive Ausübung von Stimmrechten die Interessen der Anlegerinnen und Anleger gewahrt mit dem Ziel, den langfristigen Wert ihrer Investitionen zu steigern und Nachhaltigkeitskriterien zu fördern.
Darüber hinaus verfolgen einige Wertschriftenprodukte spezifische CO₂-Managementziele. Swiss Life Asset Managers hat zudem auch mit den neuen indexierten Lösungen ihr Angebot an ESG-Produkten erweitert.
Für alle Vermögenswerte hat Swiss Life Asset Managers konkrete Beschränkungen für Investitionen in die Rüstungsindustrie definiert. Swiss Life Asset Managers verzichtet auf Investitionen in Unternehmen, die an der Produktion international geächteter Waffen wie Antipersonenminen, Streumunition sowie nuklearer, biologischer und chemischer Waffen beteiligt sind. Das Unternehmen stützt sich dabei auf die branchenweit anerkannte Ausschlussliste des Schweizer Vereins für verantwortungsbewusste Kapitalanlagen (SVVK-ASIR). Zudem werden Unternehmen, die signifikant gegen die Prinzipien des UNGC verstossen, ausgeschlossen. Swiss Life Asset Managers schliesst ausserdem Unternehmen aus, die mehr als 10% ihres Unternehmensumsatzes aus dem Abbau von Kohle erwirtschaften.
Stewardship
Durch die verantwortungsbewusste Ausübung von Stimmrechten bei Generalversammlungen und durch aktives, zielgerichtetes Engagement sowie allenfalls daraus resultierende Eskalationsmassnahmen fördert Swiss Life Asset Managers Nachhaltigkeit und adressiert ESG-Herausforderungen und Opportunitäten direkt mit den Unternehmen. Gleichzeitig werden die finanziellen Interessen der Kundinnen und Kunden geschützt.
Ein Element der Stimmrechtsausübung ist die Analyse aller Abstimmungstraktanden, die mit ökologischen oder sozialen Themen wie Klimawandel, Menschenrechten oder Biodiversität in Zusammenhang stehen. Swiss Life Asset Managers unterstützt in der Regel Vorschläge, die die Unternehmensführung nach anerkannten Grundsätzen wesentlich verbessern und den langfristigen Shareholder und Stakeholder Value fördern. Die Richtlinien zur Stimmrechtsausübung sind in der Proxy Voting Policy von Swiss Life Asset Managers definiert.
Die Proxy Voting Policy von Swiss Life Asset Managers ist abrufbar unter www.swisslife-am.com/proxy-voting-policy
Swiss Life Asset Managers zieht bei der Stimmrechtswahrnehmung die Analysen und die Dienstleistungen des externen Stimmrechtsberaters Institutional Shareholder Services (ISS) sowie weitere Quellen bei. 2025 stimmte Swiss Life Asset Managers bei 798 Generalversammlungen über 14 680 Traktanden ab. Dabei stimmte Swiss Life Asset Managers in 10% der Fälle nicht im Sinne des jeweiligen Verwaltungsrats.
Neben der Ausübung von Stimmrechten können bei Wertschriften auch durch ESG-Engagement das Geschäftsmodell, Geschäftspraktiken und die Transparenz zu relevanten Nachhaltigkeitsthemen von Beteiligungsunternehmen beeinflusst werden. Im Jahr 2025 erfolgte das Engagement bei 42 ausgewählten Unternehmen entweder durch direkten Dialog, schriftlichen Austausch oder durch kollaborative Initiativen mit dem Ziel, das Bewusstsein für die Nachhaltigkeitsherausforderungen dieser Unternehmen zu schärfen, präventive Massnahmen zu ergreifen oder nachhaltige Geschäftspraktiken zu fördern. Die Engagement-Aktivitäten verfolgen vordefinierte Ziele und Meilensteine. Sollte Swiss Life Asset Managers feststellen, dass ein wesentlicher Teil ihrer festgelegten Meilensteine nicht erreicht wird, werden Eskalationsmassnahmen in Betracht gezogen. Die Ergebnisse dieser Engagement-Aktivitäten können die Investitions- und Abstimmungsentscheidungen bei den Generalversammlungen von Beteiligungsunternehmen beeinflussen. Detailliertere Informationen zu den Engagement-Zielen und -Richtlinien von Swiss Life Asset Managers sind in der Engagement Policy definiert. Im jährlichen Bericht über die aktive Übernahme von Verantwortung bei Wertschriften berichtet Swiss Life Asset Managers über ihre Engagement- und Abstimmungsaktivitäten. Die Engagement Policy ist abrufbar unter www.swisslife-am.com/engagement-policy (nur in Englisch verfügbar).
Der Bericht über die aktive Übernahme von Verantwortung bei Wertschriften ist abrufbar unter www.swisslife-am.com/active-stewardship-report-en