Asset Managers

Das Segment Asset Managers umfasst die gruppenweiten Vermögensverwaltungs-, Anlage- und Immobiliendienstleistungsaktivitäten von Swiss Life.

Im Jahr 2023 erzielte Swiss Life Asset Managers ein Segmentergebnis von CHF 272 Millionen (Vorjahr: CHF 433 Millionen) , was einem Rückgang von 37% entspricht. Davon entfallen CHF 106 Millionen auf das TPAM-Geschäft, 55% unter dem Vorjahreswert, worin der Gewinn aus dem Verkauf der Livit FM Services AG enthalten war. Insgesamt reduzierten sich die Fee-Erträge im Berichtsjahr um 7% auf CHF 914 Millionen. Die Fee-Erträge im Drittkunden­geschäft sowie im Versicherungsgeschäft gingen jeweils um 7% zurück. Die operativen Kosten nahmen um 5% ab, unter anderem durch den Wegfall der Livit FM Services AG und die Wechselkursentwicklung im Berichtsjahr. Gleichzeitig ermöglichten gezielte Kosten­optimierungen den kontinuierlichen Ausbau des Immobilien-Projektentwicklungs­geschäfts sowie anhaltende Investitionen in Nachhaltigkeits- und Digitalisierungsinitiativen. Der Cash-Transfer von CHF 229 Millionen an die Holding fiel gegenüber dem Vorjahr aufgrund des geringeren Ergebnisses um 19% tiefer aus.

Die von Swiss Life Asset Managers verwalteten Vermögen beliefen sich per Ende 2023 auf CHF 256 Milliarden. Die Anlagen aus dem Versicherungsgeschäft sanken um CHF 3,3 Milliarden auf CHF 144 Milliarden. Aufgrund der regulatorischen Rahmenbedingungen und der lange laufenden Verpflichtungen investiert Swiss Life insbesondere in festverzinsliche Wertschriften. Ende 2023 lag deren Anteil am Portfolio bei 50%. Die Immobilienquote blieb unverändert bei rund 28%. Die Nettoaktienquote lag per 31. Dezember 2023 bei 4%. Dank Nettoneugeldzuflüssen in der Höhe von CHF 9,8 Milliarden ist das Anlagegeschäft für Drittkunden wiederum gewachsen. Swiss Life Asset Managers verwaltete per Ende 2023 Vermögen von Drittkunden in Höhe von CHF 112 Milliarden, ein Anstieg von 6% gegenüber dem Vorjahresende.

Das Jahr 2023 war geprägt von geopolitischen Unsicherheiten. Notenbanken bekämpften mit raschen Zinserhöhungen die Inflation, was das globale Wirtschaftswachstum bremste. Aufgrund dieser Entwicklung und der unsicheren Perspektiven verhielten sich viele Investoren vorsichtig und abwartend. Die Zurückhaltung und die gestiegenen Finanzierungs­kosten waren vor allem auf dem Immobilienmarkt und bei Projekt­entwicklungen spürbar, was zu einer Verschiebung von Immobilienanlagen zu festverzinslichen Wert­papieren führte. Die Nachfrage nach nachhaltigen Infrastrukturanlagen blieb jedoch hoch.

Swiss Life Asset Managers will die Dekarbonisierungsstrategie für das direkt gehaltene Immobilienportfolio konsequent weiter umsetzen, um 2030 das angestrebte Reduktionsziel der CO₂-Intensität von 20% gegenüber 2019 zu erreichen. Die dabei angewandten Massnahmen und Prozesse werden sukzessive auch bei Drittkunden- und bei externen Immobilienportfolios eingesetzt. Zudem fokussiert sich Swiss Life Asset Managers nach wie vor auf die Integration von ESG-Kriterien in alle Kernprozesse und die Erweiterung des nachhaltigen Produktangebots und wird diese Bestrebungen auch 2024 fortführen. Neben dem Fokus auf Nachhaltigkeit hat Swiss Life Asset Managers im Berichtsjahr den Aufbau des Projektentwicklungsgeschäfts im Bereich Logistik weiter ausgebaut. Des Weiteren wurde 2023 auch der Grundstein für den Einstieg in das Geschäft mit indexbasierten Anlagelösungen und Infrastrukturanlagen für Privatkunden gelegt.

Kennzahlen Asset Managers