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Geschäftsbericht 2022
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17 Immaterielle Vermögenswerte einschliesslich immaterieller Vermögenswerte aus dem Versicherungsgeschäft

Mio. CHF
    31.12.2022   31.12.2021
Immaterielle Vermögenswerte aus dem Versicherungsgeschäft   2 050   1 637
Übrige immaterielle Vermögenswerte   1 714   1 758
Total immaterielle Vermögenswerte   3 764   3 395

Immaterielle Vermögenswerte aus dem Versicherungsgeschäft

Mio. CHF
    Barwert künftiger Gewinne aus erworbenem Versicherungsportefeuille (PVP)   Aktivierte Abschlusskosten (DAC)   Aktivierte Abschlusskosten für Kapitalanlageverträge (DOC)   Total
    2022   2021   2022   2021   2022   2021   2022   2021
Stand 1. Januar   3   6   1 499   1 363   135   89   1 637   1 459
Zugänge   –   –   346   411   88   72   434   483
Abschreibung   0   –3   –122   –342   –36   –26   –159   –371
Wertminderung   –2   –   –   –   –   –   –2   –
Auswirkung der Schattenbilanzierung   0   0   195   110   –   –   195   110
Währungs­umrechnungs­differenzen   0   0   –56   –44   0   0   –56   –44
Stand am Ende der Periode   1   3   1 861   1 499   187   135   2 050   1 637

Barwert künftiger Gewinne (PVP)

Der Barwert künftiger Gewinne bezieht sich auf Versicherungsportefeuilles und Kapitalan­la­ge­verträge mit ermessens­ab­hän­giger Überschussbeteiligung, die in einem Unternehmens­zusammen­schluss oder einem Bestandestrans­fer erworben wurden. Er bezieht sich auf Verträge aus Deutschland und wird im Verhältnis zu den Bruttogewinnen oder Margen über die effektive Laufzeit der erworbenen Versicherungs- und Kapitalanlageverträge amortisiert.

Aktivierte Abschlusskosten (DAC)

Bestimmte Abschlusskosten im Zusammenhang mit neuen und erneuerten Versicherungs­verträgen sowie Kapitalanlageverträgen mit ermessensabhängiger Überschussbeteiligung sind aktiviert.

Aktivierte Abschlusskosten für Kapital­anlage­verträge (DOC)

Diese Kosten lassen sich direkt den Aufwendungen für den Abschluss von Kapital­anlage­verträgen zuordnen und sind wieder einbringbar. Sie be­ziehen sich auf Verträge in der Schweiz, in Luxemburg und in Singapur.

Übrige immaterielle Vermögenswerte für das Geschäftsjahr 2022

Mio. CHF
    Anhang   Goodwill   Kunden-beziehungen   Computer-software   Marken und Übrige   Total
                         
Anschaffungswert
Stand 1. Januar       1 575   123   35   25   1 758
Zugänge       –   0   21   2   23
Zugänge aus Eigenentwicklungen       –   –   0   –   0
Zugänge aus Unternehmenszusammenschlüssen   28    52   17   0   0   71
Veräusserungen   28    –3   0   –3   –16   –22
Abschreibung       –   –36   –11   –1   –49
Währungs­umrechnungs­differenzen       –56   –8   –1   0   –66
Stand am Ende der Periode       1 568   96   40   10   1 714
                         
Anschaffungswert       2 020   300   231   30   2 581
Kumulierte Abschreibungen und Wertminderungen       –452   –204   –191   –21   –867
Total übrige immaterielle Vermögenswerte am Ende der Periode       1 568   96   40   10   1 714

Übrige immaterielle Vermögenswerte für das Geschäftsjahr 2021

Mio. CHF
    Anhang   Goodwill   Kunden-beziehungen   Computer-software   Marken und Übrige   Total
                         
Anschaffungswert
Stand 1. Januar       1 452   76   40   32   1 600
Zugänge       –   –   16   1   17
Zugänge aus Unternehmenszusammenschlüssen   28    149   70   –   –   220
Veräusserungen       –   –   –6   0   –6
Abschreibung       –   –13   –14   –1   –28
Wertminderung       –   –8   –   –7   –15
Währungs­umrechnungs­differenzen       –26   –3   –1   0   –31
Stand am Ende der Periode       1 575   123   35   25   1 758
                         
Anschaffungswert       2 043   298   222   45   2 608
Kumulierte Abschreibungen und Wertminderungen       –468   –174   –187   –21   –850
Total übrige immaterielle Vermögenswerte am Ende der Periode       1 575   123   35   25   1 758

Goodwill

Goodwill stellt den Überschuss des Fair Value der übertragenen Gegenleistung und, sofern relevant, den Betrag erfasster nicht beherrschender Anteile über dem Fair Value der erfassten Vermögenswerte und Verbindlichkeiten zum Erwerbszeitpunkt dar. Goodwill beinhaltet Beträge, die sich sowohl auf den Anteil der Swiss Life-Gruppe als auch auf nicht beherrschende Anteile am er­worbenen Unternehmen beziehen, wenn die nicht beherrschenden Anteile zum Fair Value bewertet werden. Goodwill aus dem Erwerb von Tochterunternehmen wird unter den immateriellen Vermögens­werten erfasst. Goodwill auf assoziierten Unternehmen wird im Buchwert der Beteiligung erfasst.

Im Juli 2022 erwarb Swiss Life elipsLife, eine Versicherungsgesellschaft für institutionelle Kunden mit Sitz in Liechtenstein. Die Akquisition führte im Segment «International» zu Goodwill in Höhe von CHF 51 Millionen.

Im November 2021 wurde im Zusammenhang mit dem Erwerb des Immobiliengeschäfts von Ness, Risan & Partners (NRP), Oslo, Goodwill von CHF 99 Millionen im Segment «Asset Managers» erfasst.

Im Juni 2021 wurde im Zusammenhang mit dem Erwerb von Principal & Prosper IFA Holdings Ltd., Edinburgh, Goodwill von CHF 64 Millionen im Segment «International» erfasst. Der Betrag von CHF 64 Millionen war das Ergebnis einer vorausgehenden Kaufpreisallokation und wurde im zweiten Halbjahr 2021 auf CHF 46 Millionen und im ersten Halbjahr 2022 auf CHF 47 Millionen angepasst.

Nach einer Anpassung der Gegenleistung erhöhte sich der Goodwill im Zusammenhang mit dem Erwerb der Nestor Financial Group Limited, der im Oktober 2020 abgeschlossen worden war, im März 2021 um CHF 4 Millionen.

Die Berechnungen der erzielbaren Beträge auf Basis eines Nutzungswerts erfolgen anhand von Mittel­flussprognosen auf Grundlage der von der Geschäftsleitung genehmigten Finanzbudgets. Die Prognose deckt eine Periode von drei Jahren ab. Als Berechnungsgrundlage dient der Barwert, der anhand einer spezifischen Reihe von Mittelflussschätzungen und eines spezifischen Abzinsungs­satzes ermittelt wird.

Goodwill

Mio. CHF
    Schweiz   Frankreich   Deutschland   International   Asset Managers
    31.12.2022   31.12.2021   31.12.2022   31.12.2021   31.12.2022   31.12.2021   31.12.2022   31.12.2021   31.12.2022   31.12.2021
Buchwert (netto) des Goodwills   152   152   294   298   399   419   379   340   344   366
Wertminderung   –   –   –   –   –   –   –   –   –   –
                                         
Wesentliche Annahmen für die Prüfungen auf Wertminderung
Langfristige Wachstumsrate   1.0%   1.0%   1.6%   1.5%   2.0%   2.0%   2.0%   2.0%   2.0%   2.0%
Abzinsungssatz   8.3%   7.5%   10.8%   8.6%   10.4%   8.4%   9.9%   8.0%   8.6%   8.0%

Die bei der Nutzungswertberechnung verwendeten Abzinsungssätze beruhen auf den durchschnittlich gewichteten Kapitalkosten (WACC) aus dem Capital Asset Pricing Model. Bei der Bestimmung des in der Berechnung verwendeten Beta werden Branchenvergleiche und das Beta der Swiss Life-Gruppe herangezogen. Die der WACC-Berechnung zugrunde liegende Kapitalstruktur deckt sich mit der angestrebten Kapitalstruktur der Swiss Life-Gruppe.

Die Wachstumsraten widerspiegeln die langfristigen Inflationserwartungen des Internationalen Währungsfonds.

Kundenbeziehungen

Per 31. Dezember 2022 umfasste das Segment «Frankreich» Kundenbeziehungen in Höhe von CHF 2 Millionen (31.12.2021: CHF 4 Millionen) und das Segment «Asset Managers» Kundenbeziehungen in Höhe von CHF 58 Millionen (31.12.2021: CHF 77 Millionen), wovon CHF 34 Millionen im November 2021 mit Ness, Risan & Partners erworben wurden. Das Segment «International» umfasst Kundenbeziehungen von CHF 36 Millionen (31.12.2021: CHF 41 Millionen) einschliesslich CHF 17 Millionen an Kundenbeziehungen aus dem Erwerb von elipsLife im Juli 2022, die im zweiten Halbjahr 2022 vollständig abgeschrieben wurden, sowie CHF 36 Millionen an zusätzlichen Kundenbeziehungen aus dem Erwerb von Principal & Prosper IFA Holdings Ltd. im Juni 2021. Die Kundenbeziehungen werden über ihre Nutzungsdauer abgeschrieben.

Marken und Übrige

Per 31. Dezember 2022 umfasste dieser Posten die Marken Mayfair, Beos und Fincentrum sowie einen immateriellen Vermögenswert, der für eine Performancegebühr im Zusammenhang mit dem Erwerb von Fontavis steht, die im zweiten Halbjahr 2022 vollständig eingenommen wurde. Marken werden über ihre Nutzungsdauer abgeschrieben. Nach einer Reorganisation wurde Corpus Sireo vollständig wertgemindert, was im ersten Halbjahr 2021 zu einer Wertminderung von CHF 7 Millionen führte.