20 Anleihen und Darlehensverpflichtungen
| Mio. CHF | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Anhang | 31.12.2022 | 31.12.2021 | ||||
| Hybrides Kapital | 2 089 | 2 634 | ||||
| Vorrangige Anleihen | 2 120 | 1 466 | ||||
| Bankdarlehen | 200 | – | ||||
| Total Anleihen und Darlehensverpflichtungen | 30 | 4 409 | 4 099 | |||
Überleitung von Verbindlichkeiten aus Finanzierungstätigkeit
| Mio. CHF | ||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Hybrides Kapital | Vorrangige Anleihen | Bankdarlehen | Leasingverbindlichkeiten 1 | Total | ||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||
| Stand 1. Januar | 2 634 | 2 900 | 1 466 | 1 049 | – | – | 224 | 220 | 4 323 | 4 169 | ||||||||||
| Mittelflüsse | ||||||||||||||||||||
| Emission | – | 248 | 678 | 646 | 200 | – | – | – | 878 | 894 | ||||||||||
| Rückzahlung | –470 | –450 | – | –200 | – | – | –37 | –38 | –507 | –688 | ||||||||||
| Übrige Veränderungen | ||||||||||||||||||||
| Neue Leasingverhältnisse | – | – | – | – | – | – | 77 | 52 | 77 | 52 | ||||||||||
| Abschreibung von Agios/Disagios | 3 | 3 | 1 | 0 | – | – | 4 | 4 | 8 | 8 | ||||||||||
| Übrige Bewegungen | – | – | – | – | – | – | –8 | –8 | –8 | –8 | ||||||||||
| Erwerb und Veräusserungen von Tochterunternehmen | – | – | – | – | – | – | –2 | – | –2 | – | ||||||||||
| Währungsumrechnungsdifferenzen | –77 | –68 | –25 | –29 | – | – | –10 | –7 | –112 | –104 | ||||||||||
| Stand am Ende der Periode | 2 089 | 2 634 | 2 120 | 1 466 | 200 | – | 249 | 224 | 4 658 | 4 323 | ||||||||||
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1 In übrigen finanziellen Verbindlichkeiten erfasst
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Hybrides Kapital
Am 29. März 2021 emittierte die Swiss Life AG eine von der Swiss Life Holding garantierte, nachrangige Anleihe in Höhe von CHF 250 Millionen mit Laufzeit bis zum 30. September 2041. Die Anleihe kann am 30. September 2031 erstmals zurückbezahlt werden. Danach ist eine Rückzahlung durch den Emittenten nach Voranzeige der Kündigung und Zustimmung der Eidgenössischen Finanzmarkaufsicht an jedem Zinszahlungstag möglich. Der Coupon wurde bis zum 30. September 2031 auf 2,125% p. a. festgelegt. Wird die Anleihe am 30. September 2031 nicht zurückbezahlt, wird der Zinssatz für die darauffolgenden fünf Jahre neu bestimmt. Dieser entspricht dem aggregierten gültigen Fünfjahres-CHF-Mid-Market-Swapsatz vs. SARON und einer Anfangsmarge (216,7 BP) plus 100 BP Step-up.
Am 22. März 2018 emittierte die Swiss Life AG eine von der Swiss Life Holding garantierte, nachrangige Anleihe in Höhe von CHF 175 Millionen mit Laufzeit bis zum 25. September 2048. Die Anleihe kann am 25. September 2028 erstmals zurückbezahlt werden. Danach ist eine Rückzahlung durch den Emittenten nach Voranzeige der Kündigung und Zustimmung der FINMA an jedem Zinszahlungstag möglich. Der Coupon wurde bis zum 25. September 2028 auf 2,625% p. a. festgelegt. Wird die Anleihe am 25. September 2028 nicht zurückbezahlt, wird der Zinssatz für die darauffolgenden fünf Jahre neu bestimmt. Dieser entspricht dem aggregierten gültigen Fünfjahres-CHF-Swapsatz und einer Anfangsmarge von 2,113% p. a.
Am 27. September 2016 emittierte ELM B.V., ein niederländisches Repackaging-Vehikel, EUR 600 Millionen in fest/variabel verzinslichen nachrangigen Schuldscheinen mit unbegrenzter Laufzeit (zu einem Emissionspreis von 99,707%), welche durch ein an die Swiss Life AG gewährtes Schuldscheindarlehen besichert sind, das von der Swiss Life Holding garantiert wird. Die Swiss Life AG kann das Schuldscheindarlehen am 19. Mai 2027 oder zu jedem späteren Zinsfälligkeitstermin vollständig zurückzahlen. Hierzu sind eine Voranzeige der Kündigung sowie die Zustimmung der FINMA nötig. Die Schuldscheine werden bis zum 19. Mai 2027 zum Zinssatz von 4,50% p. a. verzinst. Werden die Schuldscheine am 19. Mai 2027 nicht zurückbezahlt, entspricht der Zinssatz dem aggregierten Euribor-Satz für Dreimonatsgeld und einer Marge von 5,10% p. a.
Am 24. März 2016 emittierte die Swiss Life AG eine von der Swiss Life Holding garantierte, nachrangige Anleihe in Höhe von CHF 150 Millionen mit Laufzeit bis zum 24. September 2046. Die Anleihe kann am 24. September 2026 erstmals zurückbezahlt werden. Danach ist eine Rückzahlung durch den Emittenten nach Voranzeige der Kündigung und Zustimmung der FINMA an jedem Zinszahlungstag möglich. Der Coupon wurde bis zum 24. September 2026 auf 4,375% p. a. festgelegt. Wird die Anleihe am 24. September 2026 nicht zurückbezahlt, wird der Zinssatz für die darauffolgenden fünf Jahre neu bestimmt. Dieser entspricht dem aggregierten gültigen Fünfjahres-CHF-Swapsatz und einer Anfangsmarge von 4,538% p. a.
Am 16. Juni 2015 emittierte Demeter Investments B.V., ein niederländisches Repackaging-Vehikel, EUR 750 Millionen in fest/variabel verzinslichen nachrangigen Schuldscheinen mit unbegrenzter Laufzeit (zu einem Emissionspreis von 99,105%), welche durch ein an die Swiss Life AG gewährtes Schuldscheindarlehen besichert sind, das von der Swiss Life Holding garantiert wird. Die Swiss Life AG kann das Schuldscheindarlehen am 16. Juni 2025 oder zu jedem späteren Zinsfälligkeitstermin vollständig zurückzahlen. Hierzu sind eine Voranzeige der Kündigung sowie die Zustimmung der FINMA nötig. Die Schuldscheine werden bis zum 16. Juni 2025 zum Zinssatz von 4,375% p. a. verzinst. Werden die Schuldscheine am 16. Juni 2025 nicht zurückbezahlt, entspricht der Zinssatz dem aggregierten Euribor-Satz für Dreimonatsgeld und einer Marge von 4,30% p. a.
Im November 2012 unterbreitete die Swiss Life Insurance Finance Ltd. den Darlehensgebern des 1999 durch die Swiss Life AG begebenen, unbefristeten nachrangigen Step-up-Darlehens das Angebot, ihre Anteile gegen eine Barauszahlung und ein neues Darlehen umzutauschen. Insgesamt wurden EUR 265 Millionen und CHF 290 Millionen von Darlehensgebern zurückgekauft. Die Barauszahlungen beliefen sich auf gesamthaft CHF 139 Millionen. Das neue Darlehen besteht aus einer Tranche an einem neu von der Swiss Life AG begebenen, befristeten nachrangigen Step-up-Darlehen in Höhe von CHF 471 Millionen mit einer Laufzeit von 30 Jahren, welches von der Swiss Life Holding garantiert wird. Das Darlehen kann am 30. November 2022 erstmals durch den Emittenten zurückbezahlt werden. Hierzu sind die Voranzeige der Kündigung und die Zustimmung der FINMA nötig. Der Zinssatz entspricht bis zum 30. Mai 2022 dem Libor-Satz für Sechsmonatsgeld und einer Marge von 4,20% p. a. Das Darlehen wurde am ersten Rückzahlungszeitpunkt, am 30. November 2022, zurückbezahlt.
Im März 1999 begab die Swiss Life AG eine Privatplatzierung eines unbefristeten nachrangigen Step-up-Darlehens, bestehend aus drei gleichzeitig ausgegebenen Tranchen von EUR 443 Millionen (zu einem Euribor-Zinssatz zusätzlich einer Marge von 1,05% p. a., plus ab April 2009 einer Marge von 100 Basispunkten), CHF 290 Millionen (zu einem Libor-Zinssatz zusätzlich einer Marge von 1,05% p. a., plus ab April 2009 einer Marge von 100 Basispunkten) sowie EUR 215 Millionen (zu einem Euribor-Zinssatz plus einer Marge von 1,05% p. a., erhöht um 100 Basispunkte ab Oktober 2009). Im Jahr 2009 verzichtete die Swiss Life AG auf eine Rückzahlung des Darlehens am erstmöglichen Zeitpunkt. Nach dem eingangs genannten Umtauschangebot der Swiss Life Insurance Finance Ltd. im Jahr 2012 beträgt das Darlehen noch EUR 193 Millionen. Die Swiss Life AG verzichtete auf eine Rückzahlung des Darlehens im April 2014 und im April 2019. Sie kann das Darlehen nach eigenem Ermessen am nächstmöglichen Rückzahlungszeitpunkt im Jahr 2024 zurückzahlen oder danach in einem Zeitabstand von jeweils fünf Jahren. Hierzu sind eine Voranzeige der Kündigung sowie die Zustimmung der FINMA nötig.
| Beträge in Mio. CHF (falls nicht anders vermerkt) | ||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nominalwert im Ausgabejahr | Nominalwert per 31.12.2022 | Zinssatz | Ausgabejahr | Optionale Rückzahlung | Buchwert | Buchwert | ||||||||
| Darlehensnehmer | 31.12.2022 | 31.12.2021 | ||||||||||||
| Swiss Life AG | CHF 250 | CHF 250 | 2.125% | 2021 | 2031 | 249 | 248 | |||||||
| Swiss Life AG | CHF 175 | CHF 175 | 2.625% | 2018 | 2028 | 174 | 174 | |||||||
| Swiss Life AG | EUR 600 | EUR 600 | 4.500% | 2016 | 2027 | 589 | 619 | |||||||
| Swiss Life AG | CHF 150 | CHF 150 | 4.375% | 2016 | 2026 | 150 | 149 | |||||||
| Swiss Life AG | EUR 750 | EUR 750 | 4.375% | 2015 | 2025 | 737 | 773 | |||||||
| Libor | ||||||||||||||
| Swiss Life AG | CHF 471 | CHF 471 | +4.200% | 2012 | 2022 | – | 470 | |||||||
| Euribor | ||||||||||||||
| Swiss Life AG | EUR 443 | EUR 193 | +2.050% | 1999 | 2024 | 190 | 200 | |||||||
| Total | 2 089 | 2 634 | ||||||||||||
Vorrangige Anleihen
Am 31. August 2022 emittierte Swiss Life Finance I Ltd, eine Tochtergesellschaft der Swiss Life Holding AG, eine vorrangige Anleihe in Höhe von EUR 700 Millionen mit einer Laufzeit von sieben Jahren und einem Coupon von 3,25% p. a.
Am 15. September 2021 emittierte Swiss Life Finance I Ltd, eine Tochtergesellschaft der Swiss Life Holding AG, einen Senior-Green-Bond in Höhe von CHF 600 Millionen mit einer Laufzeit von zehn Jahren und einem Coupon von 0,5% p. a.
Am 6. Dezember 2019 platzierte die Swiss Life Holding drei Senior-Green-Bond-Tranchen in Höhe von insgesamt CHF 600 Millionen: eine Tranche von CHF 200 Millionen mit einer Laufzeit von zwei Jahren und variablem Coupon (Floor bei 0,00%, Cap bei 0,05%), eine Tranche von CHF 250 Millionen mit einer Laufzeit von 5,5 Jahren und einem Coupon von 0% und eine Tranche von CHF 150 Millionen mit einer Laufzeit von 9,25 Jahren und einem Coupon von 0,35% p. a. Am 6. Dezember 2021 wurde die Tranche von CHF 200 Millionen fällig und zurückbezahlt.
Am 13. März 2019 platzierte die Swiss Life Holding eine vorrangige Anleihe in Höhe von CHF 250 Millionen. Die Anleihe hat eine Laufzeit von 4,6 Jahren und einen Coupon von 0,25% p. a.
Am 21. Juni 2013 platzierte die Swiss Life Holding zwei Tranchen vorrangiger Anleihen in Höhe von CHF 425 Millionen: eine Tranche von CHF 225 Millionen mit einer Laufzeit von sechs Jahren und einem Coupon von 1,125% p. a. und eine Tranche von CHF 200 Millionen mit einer Laufzeit von zehn Jahren und einem Coupon von 1,875% p. a. Am 21. Juni 2019 wurde die Tranche von CHF 225 Millionen fällig und zurückgezahlt.
| Beträge in Mio. CHF (falls nicht anders vermerkt) | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nominalwert | Zinssatz | Ausgabejahr | Rückzahlung | Buchwert | Buchwert | |||||||
| Emittent | 31.12.2022 | 31.12.2021 | ||||||||||
| Swiss Life Finance I AG | EUR 700 | 3.250% | 2022 | 2029 | 683 | – | ||||||
| Swiss Life Finance I AG | EUR 600 | 0.500% | 2021 | 2031 | 588 | 617 | ||||||
| Swiss Life Holding AG | CHF 150 | 0.350% | 2019 | 2029 | 150 | 150 | ||||||
| Swiss Life Holding AG | CHF 250 | 0.000% | 2019 | 2025 | 250 | 249 | ||||||
| Swiss Life Holding AG | CHF 250 | 0.250% | 2019 | 2023 | 250 | 250 | ||||||
| Swiss Life Holding AG | CHF 200 | 1.875% | 2013 | 2023 | 200 | 200 | ||||||
| Total | 2 120 | 1 466 | ||||||||||
Bankdarlehen
Am 3. Oktober 2022 trat die Swiss Life AG in eine revolvierende Mehrwährungs-Kreditfazilität mit einer fünfjährigen Laufzeit und einer Verlängerungsoption von zwei Jahren ein. Der Zinsbetrag auf dem beanspruchten Teil beruht auf dem SARON oder dem Euribor mit einer Marge von 30 Basispunkten auf dem beanspruchten Teil. Die Bereitstellungsgebühr auf dem nicht beanspruchten Teil beträgt bis zu 15 Basispunkte. Bis zum 31. Dezember 2022 wurden CHF 200 Millionen in Anspruch genommen.