Anhang zur Jahresrechnung
Grundsätze zur Rechnungslegung
Die Jahresrechnung 2021 wurde nach den Bestimmungen des schweizerischen Rechnungslegungsrechts (32. Titel des Obligationenrechts) erstellt. Die Jahresrechnung der Swiss Life Holding ist in Millionen Franken dargestellt, wobei Rundungen dazu führen können, dass Summen nicht genau aufgehen.
Erläuterungen zu Bilanz und Erfolgsrechnung
Beteiligungen
| Währung | Aktienkapital in 1000 | Direkter Anteil | Währung | Aktienkapital in 1000 | Direkter Anteil | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2021 | 31.12.2020 | |||||||||||
| Swiss Life AG, Zürich | CHF | 587 350 | 100.00% | CHF | 587 350 | 100.00% | ||||||
| Swiss Life Deutschland Holding GmbH, Hannover | EUR | 25 | 100.00% | EUR | 25 | 100.00% | ||||||
| Swiss Life Intellectual Property Management AG, Zürich | CHF | 250 | 100.00% | CHF | 250 | 100.00% | ||||||
| Swiss Life International Holding AG, Zürich | CHF | 1 000 | 100.00% | CHF | 1 000 | 100.00% | ||||||
| Swiss Life Investment Management Holding AG, Zürich | CHF | 50 000 | 100.00% | CHF | 50 000 | 100.00% | ||||||
| Swiss Life Schweiz Holding AG, Zürich | CHF | 250 | 100.00% | CHF | 250 | 100.00% | ||||||
| Swiss Life Finance I AG, Ruggell LI | CHF | 100 | 100.00% | CHF | 100 | 100.00% | ||||||
Darlehen an Konzerngesellschaften
Darlehen im Umfang von CHF 688 Millionen innerhalb der Darlehen an Konzerngesellschaften sind als nachrangig eingestuft.
Kurzfristige Rückstellungen
Wie in der Medienmitteilung vom 14. Mai 2021 bekannt gegeben, hat Swiss Life mit dem amerikanischen Department of Justice (DoJ) in Bezug auf ihr ehemaliges Crossborder-Geschäft mit US-Kunden eine Übereinkunft erzielt. Über den Bestand der betreffenden Gespräche und Abklärungen hatte Swiss Life bereits im September 2017 informiert. Die Übereinkunft hat die Form eines Deferred Prosecution Agreement (DPA) mit einer dreijährigen Laufzeit. Die mit dieser Übereinkunft verbundene Zahlung liegt im Rahmen der zulasten des Geschäftsjahres 2020 vorgenommenen Rückstellung von CHF 70 Millionen, worüber Swiss Life in der Medienmitteilung vom 2. März 2021 berichtet hatte.
Bedeutende Aktionäre
BlackRock Inc., 55 East 52nd Street, New York 10055, USA, meldete mit Publikation vom 1. Juni 2021, dass sie über verschiedene Konzerngesellschaften insgesamt 5,3% der Stimmrechte der Swiss Life Holding kontrolliert. Gleichzeitig hielt BlackRock Inc. zu diesem Zeitpunkt Veräusserungspositionen im Umfang von 0,002% der Stimmrechtsanteile.
Aktienkapital
Das Aktienkapital der Swiss Life Holding (SLH) bestand per 31. Dezember 2021 aus 31 528 567 voll liberierten Namenaktien (Vorjahr: 32 014 391 Namenaktien) mit einem Nennwert von CHF 0.10 je Aktie. Das bedingte Aktienkapital am 31. Dezember 2021 blieb unverändert bei CHF 385 794.80. Bei der Ausübung des Stimmrechts kann kein Aktionär für eigene und vertretene Aktien zusammen mehr als 10% des gesamten Aktienkapitals direkt oder indirekt auf sich vereinigen.
Gesetzliche Kapitalreserve
Die gesetzliche Kapitalreserve besteht aus der Reserve aus Kapitaleinlagen. Per 31. Dezember 2021 betrug die Reserve aus Kapitaleinlagen CHF 177 Millionen. Die Eidgenössischen Steuerverwaltung hat die handelsrechtliche Qualifikation der Bilanzposition nicht anerkannt. Die steuerrechtliche Beurteilung ist daher noch offen und wird je nach Entwicklung der künftigen Rechtslage ausfallen.
Gesetzliche Gewinnreserve
Die gesetzliche Gewinnreserve besteht aus den allgemeinen Reserven.
Freie Reserven
Dieser Posten umfasst kumulierte Gewinnreserven, welche nicht an die Aktionäre ausgeschüttet wurden. Im Berichtsjahr wurden der freien Reserve CHF 73 Millionen zugewiesen. Zudem verminderte sich die freie Reserve aufgrund der Vernichtung von 485 824 Aktien, die am 12. Juli 2021 erfolgte, um CHF 201 Millionen.
Ausgabe vorrangiger Anleihen
| Volumen | Ausgabejahr | Fälligkeit | Coupon | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| CHF 200 Millionen | 2013 | 2023 | 1.875% | |||
| CHF 250 Millionen | 2019 | 2023 | 0.250% | |||
| CHF 250 Millionen | 2019 | 2025 | 0.000% | |||
| CHF 150 Millionen | 2019 | 2029 | 0.350% | |||
Ausgabe zweier vorrangiger Anleihen im Jahr 2013
Am 21. Juni 2013 wurden zwei vorrangige Anleihen in Höhe von insgesamt CHF 425 Millionen ausgegeben, darunter eine Tranche von CHF 225 Millionen mit sechsjähriger Laufzeit, welche am 21. Juni 2019 zurückbezahlt wurde (Coupon 1,125%), und eine Tranche von CHF 200 Millionen mit zehnjähriger Laufzeit bis ins Jahr 2023 (Coupon 1,875%).
Ausgabe von vier vorrangigen Anleihen im Jahr 2019
Am 6. Dezember 2019 platzierte die Swiss Life Holding drei Senior-Green-Bond-Tranchen in Höhe von insgesamt CHF 600 Millionen: eine Tranche von CHF 200 Millionen mit einer Laufzeit von zwei Jahren und variablem Coupon (Floor bei 0,00%, Cap bei 0,05%), welche am 6. Dezember 2021 zurückbezahlt wurde, eine Tranche von CHF 250 Millionen mit einer Laufzeit von 5,5 Jahren und einem Coupon von 0% und eine Tranche von CHF 150 Millionen mit einer Laufzeit von 9,25 Jahren und einem Coupon von 0,35% p. a.
Am 13. März 2019 platzierte die Swiss Life Holding eine vorrangige Anleihe in Höhe von CHF 250 Millionen. Die Anleihe hat eine Laufzeit von 4,6 Jahren und einen Coupon von 0,25% p. a.
Eigene Aktien
Im Rahmen des Aktienrückkaufprogramms (2020–2021) kaufte die Swiss Life Holding im Berichtsjahr total 829 099 eigene Aktien zu einem durchschnittlichen Kurs von CHF 447.85. In der gleichen Periode wurden 485 824 Aktien vernichtet. Beim aktuellen Aktienrückkaufprogramm (2021–2023) wurden bis zum Bilanzstichtag 68 000 eigene Aktien zu einem durchschnittlichen Kurs von CHF 552.31 gekauft.
Ausserhalb des Aktienrückkaufprogramms kauften die Gesellschaften der Swiss Life-Gruppe im Berichtsjahr 35 000 eigene Aktien zu einem durchschnittlichen Kurs von CHF 457.93. Per 31. Dezember 2021 verfügte die Swiss Life-Gruppe über 130 243 eigene Aktien, welche nicht Teil des Aktienrückkaufprogramms sind.
Per 31. Dezember 2021 verfügte die Swiss Life-Gruppe insgesamt über 620 842 eigene Aktien.
Eventualverpflichtungen
Die Swiss Life Holding garantiert alle Verpflichtungen der Swiss Life AG, welche die verschiedenen Tranchen der nachrangigen Anleihen (hybriden Verbindlichkeiten) im Gegenwert von CHF 4,1 Milliarden zum Bilanzstichtag betreffen. Die Garantien sind bei der Swiss Life Holding nachrangig klassifiziert.
Des Weiteren stellt die Swiss Life Holding Garantien für einen maximalen Nettoinventarwert von CHF 1,1 Milliarden für die Swiss Life AG, von CHF 623 Millionen für Swiss Life Finance I, von CHF 135 Millionen für Swiss Life Products sowie von CHF 6 Millionen für Swiss Life Liechtenstein.
Zudem hielt die Swiss Life Holding Verpflichtungen unter gezogenen Kreditlinien von insgesamt CHF 6 Millionen für Gesellschaften von Corpus Sireo.
Als Sicherheit verpfändete Vermögenswerte
Im Rahmen einer Rückkaufvereinbarung wurden zum Bilanzstichtag Schuldpapiere im Wert von CHF 165 Millionen verpfändet (Repo-Geschäfte). In diesem Zusammenhang wurden weitere Schuldpapiere im Wert von CHF 43 Millionen für die Engpassfinanzierungsfazilität (SNB EFF) reserviert.
Veränderung des Eigenkapitals für die Geschäftsjahre zum 31. Dezember
| Mio. CHF | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2021 | 2020 | |||
| Aktienkapital | ||||
| Stand 1. Januar | 3 | 171 | ||
| Herabsetzung des Nennwerts (inkl. Vernichtung eigener Aktien) | 0 | –168 | ||
| Total Aktienkapital | 3 | 3 | ||
| Gesetzliche Kapitalreserve | ||||
| Stand 1. Januar | 181 | 181 | ||
| Gewinnausschüttung aus Reserve aus Kapitaleinlagen | – | – | ||
| Reduktion aufgrund Aktienvernichtung zulasten Reserve aus Kapitaleinlagen | –4 | |||
| Total Gesetzliche Kapitalreserve | 177 | 181 | ||
| Gesetzliche Gewinnreserve | ||||
| Allgemeine Reserven | ||||
| Stand 1. Januar | 33 | 33 | ||
| Veränderung | – | – | ||
| Total allgemeine Reserven | 33 | 33 | ||
| Total gesetzliche Gewinnreserve | 33 | 33 | ||
| Freiwillige Gewinnreserven | ||||
| Freie Reserven | ||||
| Stand 1. Januar | 3 756 | 4 242 | ||
| Einlage in die freien Reserven | 73 | 254 | ||
| Gewinnausschüttung aus freien Reserven | – | – | ||
| Vernichtung eigener Aktien | –201 | –740 | ||
| Total freie Reserven | 3 628 | 3 756 | ||
| Bilanzgewinn | ||||
| Stand 1. Januar | 746 | 758 | ||
| Einlage in die freien Reserven | –73 | –254 | ||
| Dividende | –654 | –477 | ||
| Jahresgewinn | 784 | 719 | ||
| Total Bilanzgewinn | 803 | 746 | ||
| Total freiwillige Gewinnreserven | 4 431 | 4 502 | ||
| Eigene Kapitalanteile | ||||
| Stand 1. Januar | –69 | –787 | ||
| Veränderung eigene Kapitalanteile | –207 | 718 | ||
| Total eigene Kapitalanteile | –276 | –69 | ||
| Total Eigenkapital | 4 368 | 4 650 | ||
Anzahl Vollzeitstellen
Die Anzahl Vollzeitstellen liegt wie im Vorjahr im Jahresdurchschnitt nicht über 50 Mitarbeitenden.
Offenlegung der Entschädigung an den Verwaltungsrat und die Konzernleitung gemäss Art. 663bbis OR bzw. Art. 14–16 VegüV und Offenlegung der Beteiligungen des Verwaltungsrats und der Konzernleitung gemäss Art. 663c OR
Vergütungen im Jahr 2021
Der Verwaltungsrat erstellt jährlich einen schriftlichen Vergütungsbericht mit den Angaben gemäss den Artikeln 14–16 der Verordnung gegen übermässige Vergütungen bei börsenkotierten Aktiengesellschaften (VegüV). Dieser ersetzt die Angaben im Anhang zur Bilanz nach Artikel 663bbis OR. Der Vergütungsbericht von Swiss Life für das Geschäftsjahr 2021 ist auf den Seiten 56 bis 78 aufgeführt.
In den nachfolgenden Tabellen sind die Angaben gemäss Art. 663c OR zum Aktienbesitz und den Beteiligungsrechten der Mitglieder des Verwaltungsrats und der Konzernleitung dargestellt.
Aktienbesitz/Beteiligungsrechte per 31. Dezember 2021
Per 31. Dezember 2021 hielten die amtierenden Mitglieder des Verwaltungsrats und der Konzernleitung (inklusive ihnen nahe stehender Personen) die folgende Anzahl Namenaktien der Swiss Life Holding sowie anwartschaftliche Bezugsrechte auf Aktien der Swiss Life Holding in Form von Restricted Share Units (RSU).
Verwaltungsrat
| SLH-Aktien | ||
|---|---|---|
| 31.12.2021 | ||
| Rolf Dörig, Verwaltungsratspräsident | 32 772 | |
| Thomas Buess | 23 118 | |
| Adrienne Corboud Fumagalli | 990 | |
| Ueli Dietiker | 1 477 | |
| Damir Filipovic | 1 973 | |
| Frank W. Keuper | 1 210 | |
| Stefan Loacker | 1 141 | |
| Henry Peter | 13 656 | |
| Martin Schmid | 578 | |
| Franziska Tschudi Sauber | 3 427 | |
| Klaus Tschütscher | 1 332 | |
| Total Verwaltungsrat | 81 674 | |
Konzernleitung
| SLH-Aktien | ||
|---|---|---|
| 31.12.2021 | ||
| Patrick Frost, Group CEO | 27 965 | |
| Matthias Aellig | 5 374 | |
| Jörg Arnold | 2 807 | |
| Nils Frowein | 4 825 | |
| Markus Leibundgut | 7 578 | |
| Stefan Mächler | 5 000 | |
| Tanguy Polet | 3 478 | |
| Total Konzernleitung | 57 027 | |
| Restricted Share Units (RSU) | ||
|---|---|---|
| 31.12.2021 1 | ||
| Patrick Frost, Group CEO | 7 424 | |
| Matthias Aellig | 3 904 | |
| Jörg Arnold | 3 855 | |
| Nils Frowein | 3 751 | |
| Markus Leibundgut | 4 596 | |
| Stefan Mächler | 4 246 | |
| Tanguy Polet | 3 009 | |
| Total Konzernleitung | 30 785 | |
|
1 Anzahl RSU, die im Rahmen des betreffenden Aktienbeteiligungsprogramms in den Jahren 2019, 2020 und 2021 insgesamt zugewiesen worden sind. Es handelt sich um anwartschaftliche Bezugsrechte, die nach Ablauf von drei Jahren zum Bezug von Aktien der Swiss Life Holding AG berechtigen, falls dann die Voraussetzungen erfüllt sind. Zusätzlich zum ausgewiesenen Aktienbesitz hielt Thomas Buess per Bilanzstichtag vom 31.12.2021 insgesamt 1314 RSU, die ihm im Jahr 2019 im Rahmen seiner damaligen Funktion als Group CFO und Mitglied der Konzernleitung von Swiss Life zugewiesen wurden.
|
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Aktienbesitz/Beteiligungsrechte per 31. Dezember 2020
Per 31. Dezember 2020 hielten die amtierenden Mitglieder des Verwaltungsrats und der Konzernleitung (inklusive ihnen nahe stehender Personen) die folgende Anzahl Namenaktien der Swiss Life Holding sowie anwartschaftliche Bezugsrechte auf Aktien der Swiss Life Holding in Form von Restricted Share Units (RSU).
Verwaltungsrat
| SLH-Aktien | ||
|---|---|---|
| 31.12.2020 | ||
| Rolf Dörig, Verwaltungsratspräsident | 32 056 | |
| Frank Schnewlin | 5 904 | |
| Thomas Buess | 25 987 | |
| Adrienne Corboud Fumagalli | 906 | |
| Ueli Dietiker | 1 339 | |
| Damir Filipovic | 1 889 | |
| Frank W. Keuper | 1 126 | |
| Stefan Loacker | 1 015 | |
| Henry Peter | 13 548 | |
| Martin Schmid | 486 | |
| Franziska Tschudi Sauber | 3 343 | |
| Klaus Tschütscher | 1 164 | |
| Total Verwaltungsrat | 88 763 | |
Konzernleitung
| SLH-Aktien | ||
|---|---|---|
| 31.12.2020 | ||
| Patrick Frost, Group CEO | 26 143 | |
| Matthias Aellig | 4 043 | |
| Jörg Arnold | 1 617 | |
| Nils Frowein | 3 428 | |
| Markus Leibundgut | 7 314 | |
| Stefan Mächler | 6 316 | |
| Charles Relecom | 1 764 | |
| Total Konzernleitung | 50 625 | |
| Restricted Share Units (RSU) | ||
|---|---|---|
| 31.12.2020 1 | ||
| Patrick Frost, Group CEO | 7 843 | |
| Matthias Aellig | 3 840 | |
| Jörg Arnold | 3 739 | |
| Nils Frowein | 3 893 | |
| Markus Leibundgut | 4 601 | |
| Stefan Mächler | 4 270 | |
| Charles Relecom | 4 151 | |
| Total Konzernleitung | 32 337 | |
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1 Anzahl RSU, die im Rahmen des betreffenden Aktienbeteiligungsprogramms in den Jahren 2018, 2019 und 2020 insgesamt zugewiesen worden sind. Es handelt sich um anwartschaftliche Bezugsrechte, die nach Ablauf von drei Jahren zum Bezug von Aktien der Swiss Life Holding AG berechtigen, falls dann die Voraussetzungen erfüllt sind. Zusätzlich zum ausgewiesenen Aktienbesitz hielt Thomas Buess per Bilanzstichtag vom 31.12.2020 insgesamt 2861 RSU, die ihm in den Jahren 2018 und 2019 im Rahmen seiner damaligen Funktion als Group CFO und Mitglied der Konzernleitung von Swiss Life zugewiesen wurden.
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