17 Immaterielle Vermögenswerte einschliesslich immaterieller Vermögenswerte aus dem Versicherungsgeschäft
| Mio. CHF | ||||
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2021 | 31.12.2020 | |||
| Immaterielle Vermögenswerte aus dem Versicherungsgeschäft | 1 637 | 1 459 | ||
| Übrige immaterielle Vermögenswerte | 1 758 | 1 600 | ||
| Total immaterielle Vermögenswerte | 3 395 | 3 058 | ||
Immaterielle Vermögenswerte aus dem Versicherungsgeschäft
| Mio. CHF | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Barwert künftiger Gewinne aus erworbenem Versicherungsportefeuille (PVP) | Aktivierte Abschlusskosten (DAC) | Aktivierte Abschlusskosten für Kapitalanlageverträge (DOC) | Total | |||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||
| Stand 1. Januar | 6 | 7 | 1 363 | 1 360 | 89 | 54 | 1 459 | 1 421 | ||||||||
| Zugänge | – | – | 411 | 379 | 72 | 54 | 483 | 432 | ||||||||
| Abschreibung | –3 | –1 | –342 | –335 | –26 | –17 | –371 | –353 | ||||||||
| Auswirkung der Schattenbilanzierung | 0 | 0 | 110 | –37 | – | – | 110 | –37 | ||||||||
| Währungsumrechnungsdifferenzen | 0 | 0 | –44 | –3 | 0 | –1 | –44 | –4 | ||||||||
| Stand am Ende der Periode | 3 | 6 | 1 499 | 1 363 | 135 | 89 | 1 637 | 1 459 | ||||||||
Barwert künftiger Gewinne (PVP)
Der Barwert künftiger Gewinne bezieht sich auf Versicherungsportefeuilles und Kapitalanlageverträge mit ermessensabhängiger Überschussbeteiligung, die in einem Unternehmenszusammenschluss oder einem Bestandestransfer erworben wurden. Er bezieht sich auf Verträge aus Deutschland und wird im Verhältnis zu den Bruttogewinnen oder Margen über die effektive Laufzeit der erworbenen Versicherungs- und Kapitalanlageverträge amortisiert.
Aktivierte Abschlusskosten (DAC)
Bestimmte Abschlusskosten im Zusammenhang mit neuen und erneuerten Versicherungsverträgen sowie Kapitalanlageverträgen mit ermessensabhängiger Überschussbeteiligung sind aktiviert.
Aktivierte Abschlusskosten für Kapitalanlageverträge (DOC)
Diese Kosten lassen sich direkt den Aufwendungen für den Abschluss von Kapitalanlageverträgen zuordnen und sind wieder einbringbar. Sie beziehen sich auf Verträge in der Schweiz, in Luxemburg und in Singapur.
Übrige immaterielle Vermögenswerte für das Geschäftsjahr 2021
| Mio. CHF | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Anhang | Goodwill | Kunden-beziehungen | Computer-software | Marken und Übrige | Total | |||||||
| Anschaffungswert | ||||||||||||
| Stand 1. Januar | 1 452 | 76 | 40 | 32 | 1 600 | |||||||
| Zugänge | – | – | 16 | 1 | 17 | |||||||
| Zugänge aus Unternehmenszusammenschlüssen | 28 | 149 | 70 | – | – | 220 | ||||||
| Veräusserungen | – | – | –6 | 0 | –6 | |||||||
| Abschreibung | – | –13 | –14 | –1 | –28 | |||||||
| Wertminderungen | – | –8 | – | –7 | –15 | |||||||
| Währungsumrechnungsdifferenzen | –26 | –3 | –1 | 0 | –31 | |||||||
| Stand am Ende der Periode | 1 575 | 123 | 35 | 25 | 1 758 | |||||||
| Anschaffungswert | 2 043 | 298 | 222 | 45 | 2 608 | |||||||
| Kumulierte Abschreibungen und Wertminderungen | –468 | –174 | –187 | –21 | –850 | |||||||
| Total übrige immaterielle Vermögenswerte am Ende der Periode | 1 575 | 123 | 35 | 25 | 1 758 | |||||||
Übrige immaterielle Vermögenswerte für das Geschäftsjahr 2020
| Mio. CHF | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Goodwill | Kunden-beziehungen | Computer-software | Marken und Übrige | Total | ||||||||
| Anschaffungswert | ||||||||||||
| Stand 1. Januar | 1 461 | 105 | 41 | 46 | 1 653 | |||||||
| Zugänge | – | – | 14 | 1 | 15 | |||||||
| Zugänge aus Unternehmenszusammenschlüssen | 7 | – | – | – | 7 | |||||||
| Veräusserungen | –7 | –1 | –1 | –5 | –14 | |||||||
| Abschreibung | – | –15 | –14 | –1 | –30 | |||||||
| Wertminderungen | – | –12 | 0 | –9 | –21 | |||||||
| Währungsumrechnungsdifferenzen | –8 | –1 | 0 | 0 | –10 | |||||||
| Stand am Ende der Periode | 1 452 | 76 | 40 | 32 | 1 600 | |||||||
| Anschaffungswert | 1 935 | 234 | 224 | 45 | 2 438 | |||||||
| Kumulierte Abschreibungen und Wertminderungen | –483 | –159 | –184 | –13 | –838 | |||||||
| Total übrige immaterielle Vermögenswerte am Ende der Periode | 1 452 | 76 | 40 | 32 | 1 600 | |||||||
Goodwill
Goodwill stellt den Überschuss des Fair Value der übertragenen Gegenleistung und, sofern relevant, den Betrag erfasster nicht beherrschender Anteile über dem Fair Value der erfassten Vermögenswerte und Verbindlichkeiten zum Erwerbszeitpunkt dar. Goodwill beinhaltet Beträge, die sich sowohl auf den Anteil der Swiss Life-Gruppe als auch auf nicht beherrschende Anteile am erworbenen Unternehmen beziehen, wenn die nicht beherrschenden Anteile zum Fair Value bewertet werden. Goodwill aus dem Erwerb von Tochterunternehmen wird unter den immateriellen Vermögenswerten erfasst. Goodwill auf assoziierten Unternehmen wird im Buchwert der Beteiligung erfasst.
Im November 2021 wurde im Zusammenhang mit dem Erwerb des Immobiliengeschäfts von Ness, Risan & Partners (NRP), Oslo, Goodwill von CHF 99 Millionen im Segment «Asset Managers» erfasst.
Im Juni 2021 wurde im Zusammenhang mit dem Erwerb von Principal & Prosper IFA Holdings Ltd., Edinburgh, Goodwill von CHF 64 Millionen im Segment «International» erfasst. Der Betrag von CHF 64 Millionen war das Ergebnis einer vorausgehenden Kaufpreisallokation und wurde im zweiten Halbjahr auf CHF 46 Millionen angepasst.
Im Oktober 2020 wurde im Segment «International» im Zusammenhang mit dem Erwerb der in London ansässigen Nestor Financial Group Limited Goodwill von CHF 7 Millionen erfasst. Nach einer Anpassung der Gegenleistung erhöhte sich der Goodwill im Zusammenhang mit dem Erwerb der Nestor Financial Group Limited im März 2021 um CHF 4 Millionen.
Aus der Veräusserung von Financière du Capitole in Frankreich resultierte im Dezember 2020 eine Ausbuchung von Goodwill in Höhe von CHF 7 Millionen.
Seit dem 1. Januar 2021 wird in früheren Jahren erfasster Goodwill einer zahlungsmittelgenerierenden Einheit auf Ebene des jeweiligen Segments zugewiesen. Dies ist die tiefste Ebene, auf der Goodwill überwacht wird. Diese Neuzuordnung war notwendig, um die Wertminderungsprüfungen auf der Ebene vorzunehmen, auf der der Goodwill heute vom Management tatsächlich überwacht wird. Die Neuzuordnung erfolgte im Einklang mit den Anforderungen von IAS 36, gemäss denen die neuen zahlungsmittelgenerierenden Einheiten der tiefsten Ebene entsprechen, auf der Wertminderungsprüfungen vorgenommen werden können. Zudem haben sich seit der letzten Wertminderungsprüfung weder die Buchwerte noch die relevanten Ereignisse und Umstände wesentlich verändert. Folgende Tabelle zeigt die Neuzuordnung des bestehenden Goodwill an die neuen zahlungsmittelgenerierenden Einheiten:
Neuzuordnung von Goodwill
| Mio. CHF | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2020 | Neuzuordnung | 01.01.2021 | ||||
| Schweiz | ||||||
| Swiss Life Select Schweiz | 152 | –152 | – | |||
| Segment Schweiz | – | 152 | 152 | |||
| Frankreich | ||||||
| Lloyd Continental | 287 | –287 | – | |||
| Übrige (Frankreich) | 10 | –10 | – | |||
| Segment Frankreich | – | 297 | 297 | |||
| Deutschland | ||||||
| Swiss Life Select Deutschland | 437 | –437 | – | |||
| Segment Deutschland | – | 437 | 437 | |||
| International | ||||||
| Swiss Life Select International | 70 | –70 | – | |||
| CapitalLeben | 149 | –149 | – | |||
| Übrige (International) | 71 | –71 | – | |||
| Segment International | – | 290 | 290 | |||
| Asset Managers | ||||||
| Corpus Sireo | 94 | –94 | – | |||
| Beos | 131 | –131 | – | |||
| Übrige (Asset Managers) | 50 | –50 | – | |||
| Segment Asset Managers | – | 275 | 275 | |||
| TOTAL | 1 452 | – | 1 452 | |||
Die Berechnungen der erzielbaren Beträge auf Basis eines Nutzungswerts erfolgen anhand von Mittelflussprognosen auf Grundlage der von der Geschäftsleitung genehmigten Finanzbudgets. Die Prognose deckt eine Periode von drei Jahren ab. Als Berechnungsgrundlage dient der Barwert, der üblicherweise anhand einer spezifischen Reihe von Mittelflussschätzungen und eines spezifischen Abzinsungssatzes ermittelt wird.
Goodwill
| Mio. CHF | ||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Schweiz | Frankreich | Deutschland | International | Asset Managers | ||||||||||||||||
| 31.12.2021 | 01.01.2021 | 31.12.2021 | 01.01.2021 | 31.12.2021 | 01.01.2021 | 31.12.2021 | 01.01.2021 | 31.12.2021 | 01.01.2021 | |||||||||||
| Buchwert (netto) des Goodwills | 152 | 152 | 298 | 297 | 419 | 437 | 340 | 290 | 366 | 275 | ||||||||||
| Wertminderungen | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – | ||||||||||
| Wesentliche Annahmen für die Prüfungen auf Wertminderung | ||||||||||||||||||||
| Wachstumsrate | 1.0% | 1.0% | 1.5% | 1.5% | 2.0% | 2.0% | 2.0% | 2.0% | 2.0% | 2.0% | ||||||||||
| Abzinsungssatz | 7.5% | 7.3% | 8.6% | 8.6% | 8.4% | 8.2% | 8.0% | 7.6% | 8.0% | 7.8% | ||||||||||
Die bei der Nutzungswertberechnung verwendeten Abzinsungssätze beruhen auf den durchschnittlich gewichteten Kapitalkosten (WACC) aus dem Capital Asset Pricing Model. Bei der Bestimmung des in der Berechnung verwendeten Beta werden Branchenvergleiche und das Beta der Swiss Life-Gruppe herangezogen. Die der WACC-Berechnung zugrunde liegende Kapitalstruktur deckt sich mit der angestrebten Kapitalstruktur der Swiss Life-Gruppe.
Die Wachstumsraten widerspiegeln die langfristigen Inflationserwartungen des Internationalen Währungsfonds.
Kundenbeziehungen
Per 31. Dezember 2021 wurden Kundenbeziehungen im Zusammenhang mit Swiss Life Select in Höhe von CHF 1 Million (31.12.2020: CHF 1 Million) dem Segment «Schweiz» zugewiesen. Das Segment «Frankreich» enthält Kundenbeziehungen in Höhe von CHF 4 Millionen (31.12.2020: CHF 5 Millionen) und das Segment «Asset Managers» Kundenbeziehungen in Höhe von CHF 77 Millionen (31.12.2020: CHF 63 Millionen), wovon CHF 34 Millionen im November 2021 mit Ness, Risan & Partners erworben wurden. Im Zusammenhang mit Kundenbeziehungen im Segment «Asset Managers» wurde im ersten Halbjahr 2020 eine Wertminderung von CHF 12 Millionen erfasst. Das Segment «International» umfasst Kundenbeziehungen von CHF 41 Millionen (31.12.2020: CHF 7 Millionen) einschliesslich CHF 36 Millionen an zusätzlichen Kundenbeziehungen durch den Erwerb von Principal & Prosper IFA Holdings Ltd. im Juni 2021. CHF 15 Millionen davon wurden bereits im ersten Halbjahr im Zusammenhang mit der vorausgehenden Kaufpreisallokation erfasst. Die Kundenbeziehungen werden über ihre Nutzungsdauer abgeschrieben.
Marken und Übrige
Per 31. Dezember 2021 umfasste dieser Posten die Marke, Mayfair, Beos und Fincentrum sowie einen immateriellen Vermögenswert, der für eine Performancegebühr im Zusammenhang mit dem Erwerb von Fontavis steht. Marken werden über ihre Nutzungsdauer abgeschrieben. Nach einer zweistufigen Reorganisation wurde Corpus Sireo vom 1. Juli 2020 bis zum 30. Juni 2021 vollständig wertgemindert, was im zweiten Halbjahr 2020 zu einer Wertminderung von CHF 9 Millionen führte und im ersten Halbjahr 2021 zu einer Wertminderung von CHF 7 Millionen.